A good taxa de juros (R) respondeu positivamente ao nivel de- atividade (Y), num horizonte de- six elizabeth eight meses, elizabeth tambem respondeu a inflacao (PI)
O numero de defasagens p considerada nos modelos de car-regressao vetorial (VAR) pode ser obtido de- muchas maneiras, mas no presente estudo utilizam-se criterios de- informacao em conjunto com testes de- autocorrelacao con el fin de os residuos, operating system quais devem ser ente ruido branco.
Depois de- determinada an effective ordem de- defasagem pe estimado o VAR, age possivel estudar a best lesbian hookup apps good resposta aos choques, atraves da funcao de- resposta ao impulso, realizar good weil decomposicao de variancia carry out erro de- previsao elizabeth avaliar o padrao de causalidade, no sentido de Granger, entre as variaveis estudadas.
Dado los cuales good ordem elizabeth fundamental para poder an effective resposta ao impulso, decidimos reportar an effective resposta ao impulso generalizada, a great qual independe carry out ordenamento escolhido. Conforme because the respostas ao impulso, temos, para o Brasil, um efeito pequeno elizabeth inicial, de- um choque unitario de um desvio padrao no retorno acionario (RET) acerca de a great taxa de juros (R).
A great taxa de- juros (R) cai inicialmente elizabeth por oito meses, apos um choque unitario de- um desvio padrao zero retorno acionario (RET)
Para poder o Chile, operating-system resultados encontrados no presente estudo foram: o retorno acionario (RET) cai, pouco age inicialmente, com um choque unitario de um desvio padrao na inflacao (PI).
Zero caso would Mexico, operating-system resultados sao: a great inflacao (PI) sobe um pouco depois de um choque unitario de um desvio padrao na taxa de juros (R), entre o seg. age o quarto mes.
No presente estudo, o resultado encontrado para an excellent Argentina age los cuales a good taxa de- juros (R) cai, muito pouco e inicialmente, apos um choque unitario de- um desvio padrao no retorno acionario (RET).
Um choque unitario de- um desvio padrao zero retorno acionario faz com que as taxas de juros se reduzam inicialmente. Esse efeito e significativamente diferente de- zero para poder os seguintes paises: Chile, Mexico e Argentina.
Em geral, muitas respostas sao tais los cuales o no faz zona weil banda. Desse modo, just like the evidencias empiricas baseadas em respostas ao impulso sao bastante frageis.
Podemos usar o modelo VAR con el fin de avaliar an effective decomposicao de variancia 2 erros de- previsao k periodos a great frente. Operating system resultados estao resumidos nas figuras numeradas de 5 good 8, con el fin de o horizonte de 24 meses.
Zero caso brasileiro, nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade(Y) significativamente, alem desta propria variavel. O nivel de atividade(Y) explica good variancia nas taxas de juros (R), de modo importante, embora com pequena magnitude. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. O retorno acionario (RET) age explicado significativamente pelo nivel de atividade (Y), embora com pequena magnitude.
Operating system resultados encontrados con el fin de o Chile mostram que nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade (Y), de modo significativo, alem desta propria variavel. An excellent inflacao (PI) explica significativamente os juros (R), em horizontes malheureusement longos. Nenhuma das variaveis escolhidas explica an effective inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem desta propria variavel..
Os resultados encontrados con el fin de good Economia Mexicana atestam que nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de- atividade (Y), de- modo significativo, alem weil propria atividade economica. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating system juros (R). Nenhuma das variaveis escolhidas explica an excellent inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET), alem dele mesmo.
Os resultados encontrados para an excellent Argentina mostram que nenhuma variavel e capaz de explicar significativamente o nivel de- atividade (Y), alem perform proprio Y. O retorno acionario (RET) explica significativamente operating-system juros (R). A great taxa de- juros (R) elizabeth o retorno acionario (RET) sao once the variaveis los cuales explicam significativamente a inflacao (PI). Finalmente, nenhuma variavel explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem dele mesmo.